这不再是一次预警,而是真正的警报。

在“531光伏新政”颁布之前,黑鹰光伏曾在之前的文章中分析发现:2018年一季度A股43家光伏上市公司中,只有3家被投资机构增持,剩余40家企业数以亿计股票被投资机构抛售。

“531光伏新政”无疑是个坎,这不仅体现在产业层面,更反映在资本市场层面。

黑鹰光伏最新统计发现:二季度,26家光伏上市企业中,只有8家公司股票被投资机构增持;剩余的18家光伏公司被投资机构疯狂减持约7.89亿股;平均减持幅度达到43.27%。

       政策带来的产业及资本的波动,各大巨头显然首当其冲。本文并不构成任何投资建议,从行业众所周知的品牌认知,被机构减持的幅度,显然也并不代表一家企业真正的投资价值。

首先,我们来看二季度投资机构持有A股26家光伏上市公司(港股、美股上市公司未披露相关数据)股票:累计为9.42亿股,持有股份总市值约为108.51亿元。其中,被投资机构重仓的前三家光伏公司分别为隆基股份、正泰电器和晶盛机电。前八名持有股份市值都在亿元以上,从中我们多少可以看出投资机构对不同企业的重视情况。

       此外,黑鹰光伏统计发现,二季度上述26家光伏上市公司中,只有8家公司股票被投资机构增持,它们是爱康科技、东旭蓝天、京运通、特锐德、海润光伏、隆基股份、拓日新能、芯能科技。

剩余的18家光伏公司被投资机构疯狂减持约7.89亿股,26家企业合计被减持7.19亿股,减持幅度达43.27%,降幅前三名分别为科士达、中利集团、珈伟股份,降幅都在99%以上。更为严峻的是,二季度被减持股票幅度在60%以上的光伏企业多达14家,其中不乏中环股份、通威股份、中利集团、协鑫集成、阳光电源等行业巨头。

       实际上,即便是被增持的隆基股份等企业也并不乐观。比如,据中金公司统计,二季度末持有隆基股份股份的基金数量为65个,较一季度下降了47.58%。

(本图表数据来源于:中金公司研究部)

中金公司分析称:受二季度光伏装机限额收紧、补贴退坡加速超预期等政策因素的影响,基金对光伏相关板块配臵意愿显著回落,从二季度增持股票来看,部分基金仓位向新能源车相关标的转移,规避新能源市场的不确定性及潜在风险。

再次强调,通过本文,黑鹰意在提醒:一个产业的成熟也包括资本市场的成熟,也包括投资者及投资机构对产业及公司的充分了解。处于“青春期”的光伏产业,显然还需要加强与资本市场的沟通水平,让金融及投资机构真正了解并认可光伏行业、认可公司的核心价值,只有这样企业在各种可能的环境都能抢占先机,进可攻退可守。