前言

此前,笔者曾写过一篇春暖花开,光伏行业已经向阳的文章,引起的反响并不强烈,笔者本意是希望在5·31新政之后这个冷冻期,在国家发声支持光伏行业发展这个利好消息传来的时候,让光伏人打起精神来,看到光伏行业的希望,但势单力薄,见效甚微。今天,笔者再为光伏行业打上鸡血:切莫慌张,光伏已经向阳。

5·31新政导致市场危机

5·31新政之后,产品价格大幅下调、相关个股股票大跌,企业节流裁员观望,项目停工电站转让,市场需求急剧下滑...

1产品价格下调

“5·31新政”出来之后,诸多光伏企业降价、减产、停工。比如单晶龙头隆基四次降价,单晶硅片由最初的4.25元/片下降至如今的3.05元/片,短短5个月时间降幅已到28.23%!

2光伏板块跌停

A股开盘,通威股份(600438,诊股)、隆基股份(601012)、阳光电源(300274)等几大龙头上市企业开盘跌停,而光伏板块内正泰电器(601877)、晶盛机电(300316)、福斯特(603806)、林洋能源(601222)、中环股份(002129)等多只股票也出现不同程度跌幅。光伏指数下跌达到6.81%!

3企业节流停产

山东某光伏企业决定自2018年8月17日开始无限期停工歇业。台湾光伏龙头茂迪从九月起,开始一系列精简组织及人力调整计划,三度调整,涉及人员约1300人。而据有关消息,中美硅业也可能要退出硅片业务...

4项目停工转让

隆基股份出售17座分布式电站;国电光伏过户90%股权;珈伟股份出售100MW渔光互补光伏电站;保利协鑫转让江苏中能控股权;正泰新能源出售9个光伏电站项目51%股权....

5市场需求骤减

据EnergyTrend推测,5·31新政将使中国内需大幅下滑到29~35GW,并使全球光伏需求下跌到100GW以下水平,对全产业供应链造成极大压力。

就在这种情况下,资本市场对光伏行业的态度将会如何?

绝处逢生异军突起

11月30日晚,利好消息传来。通威股份发布公告,中国人寿资产管理有限公司(简称“国寿资产”)发行并管理的“中国人寿资管-工商银行-国寿资产-凤凰系列专项产品(第2期)”账户(简称“国寿资产-凤凰系列专项产品”账户)于2018年11月30日,通过大宗交易形式,增持公司7397.63万股,约占总股本1.91%。同时上述股份锁定6个月不转让。

上述的话,解释为:国寿资产看好通威股份,增加持有通威股份的股票数量。

值得注意的是,本次增持后,国寿资产所管理的账户合计持有通威股份19411.87万股,约占上市公司总股本的5%。除国寿资产-凤凰系列专项产品持股7397.63万股外,国寿资产-沪深300和中国人寿-股份分红分别持股0.4万股和1.2亿股。国寿资产表示,此次增持是看好公司潜力,也是落实《关于保险资产管理公司设立专项产品有关事项的通知》精神。

对于5·31之后股票狂跌的光伏企业来说,这次国寿资产增持通威股份,无疑是一个信号:资本市场仍旧支持光伏行业发展。

关于通威

据了解,通威股份主营农牧和光伏业务,在不久前披露的经营情况来看,在光伏新能源板块,公司高纯晶硅、太阳能电池一直处于满产满销及持续盈利状态。数据显示,今年前三季度,通威股份实现营业收入213.87亿元,同比增长9.04%,归属于上市公司股东的净利润16.6亿元,同比增长8.59%。

伴随着近期以来管理层及相关部门多次发声支持民营经济发展,同时光伏行业政策预期转暖,通威股份股价呈现持续上扬态势。截至11月30日收盘,公司11月的股价累计涨幅达到32.5%。

关于国寿资产—凤凰系列产品

据了解,作为保险行业首只参与化解股票质押风险专项产品,“国寿资产-凤凰系列专项产品”于10月29日宣布成立,目标规模达200亿。

“国寿资产—凤凰系列产品”将按照市场化原则,以股权和债权等灵活多样的投资方式,向有前景、有市场、有技术优势但受到资本市场波动或股权质押的影响,暂时出现流动性困难的优质上市公司提供融资支持。该专项产品将采取“分期发行”的方式发行,成熟一期,发行一期。