撰文|华锋

编辑|凯旋

在硅料和硅片价格暴跌的背景下,通威股份再次降价20%,引起市场极大关注。

12月27日,通威太阳能在其官网公布最新电池片价格,182mm、210mm的单晶PERC电池价格分别为1.07元/W、1.06元/W,较10月25日报价,分别下跌19.54%、20.3%。

自11月底硅料价格刹车以来,硅料和硅片价格已经分别下降超过10%和20%。此次随着通威电池片价格下调,整个光伏赛道已经步入全产业链降价局面。

伴随硅产品降价的是通威股份股价的下跌。近半年以来,通威股价持续下跌。2022年7月,通威股份股价升至最高,总市值突破3000亿元,成为四川省市值最高的上市民营企业。此后一路下跌,目前总市值只剩1700多亿,跌去了1200多亿,跌去近40%。

如果从最近光伏产业链不断降价的消息来看,降价的浪潮对于通威股份来说,前景似乎显得颇不乐观。

但是,如果从其全产业链的不断扩产与超大订单的不断中标,就会发现其降价不但有些气定神闲,似乎还有点有意为之的意味。如果联想到今年8月以低价挫败光伏龙头隆基,就让人不由得猜想:这难道是通威股份为了争抢市场的“阳谋”?

降价“阳谋”

要看光伏产业链降价意味着什么,首选要看这个降价是否合理。

12月28日,在2022年中国上市公司投资价值峰会上,通威股份董事会秘书严轲表示,目前我国光伏发电成本已降至0.3元/KWh,预计“十四五”期间降到0.25元/KWh以下,低于绝大部分煤电。

从全球来看,光伏发电最低中标价不断下探。据CPIA统计,2021年全球光伏发电最低中标电价1.04美分/KWh,折合人民币约6.7分/KWh,较2020年最低中标电价下降21.2%。

如此看来,从0.3元到0.067元,光伏发电成本还有近80%的下降空间,因此传导至光伏产业链,每个环节的可降价空间也非常之大。

据了解,光伏产业链包括硅料、铸锭、切片、电池片、电池组件、光伏电站应用系统等6个环节。上游为硅料、硅片环节;中游为电池片、电池组件环节;下游为光伏电站等应用系统环节。

崛起于饲料产业的通威股份,于2006年进军光伏新能源产业,历经10余年快速发展,已经成为全球多晶硅和太阳能电池片领域的行业龙头,拥有从上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能电池片及高效组件生产、到终端光伏电站建设与运营的全产业链光伏企业。

特别值得注意的是,在多晶硅和太阳能电池片上领先的通威股份,正在凭借“低价”竞争力,在光伏组件的市场中不断开疆拓土。

在规模与成本优势领先之下,降价不但不会对营收与利润造成重大影响,反而变成了“通威股份”的市场竞争力。

光伏组件迈入“第一梯队”

在今年8月份,通威股份以1.942元/W的价格,打败隆基绿能、亿晶光电两名最终竞争对手,赢得华润电力第五批光伏组件3GW集采招标之后,引发了光伏市场“巨震”。

要知道,隆基绿能可是国内光伏龙头老大。随后2个月,通威又连续拿下4次组件招标,陆续中标广东电力、国电投、大唐集团等多个组件招标项目。

据统计,今年以来,不计入未公开具体中标规模的项目,通威股份组件累计中标规模已超8GW。

另一方面,通威股份发力光伏组件,不断进行产能扩张。

12月13日,通威股份发布公告,公司拟投资约人民币40亿元,在江苏省南通经济技术开发区建设25GW高效光伏组件制造基地项目。项目选址位于南通综合保税区,项目用地约1000亩,计划于2023年开工建设,并力争于2023年底前投产。

本次新投资的组件项目,是继今年9月盐城项目之后,通威股份抛出的第二个大规模组件扩产项目。

9月22日,通威股份公告将在江苏省盐城投资建设年产25GW高效光伏组件制造基地项目,预计投资同样是40亿元,项目建设期预计为24个月内,而此举也被认为是通威股份正式大举进军光伏组件制造领域的标志。

实际上,通威股份在并购通威太阳能(合肥)之后,通威股份就拥有部分组件产能,规模约为1GW。但是彼时产能有限,自己亦未声张,因此并未引起行业注意。

2021年7月,随着安徽省光伏产业发展行动计划披露,通威股份5GW高效组件项目也浮出水面。不过,由于此时满打满算只有大约6GW的产能,其规模仅相当于二三线组件商,与其硅料产品与电池片业务相比,亦显得微不足道,行业关注度也并不高。

同年,安徽滁州发布《滁州市发布光伏产业“十四五”发展规划(初稿)》披露,将加快推动通威30GW高效组件等重点项目建设。这也意味着通威股份正在加大组件产能布局,但是通威股份对此一直都未正式公开。

直到今年,连续两个投资40亿元的25GW光伏组件项目公告之后,才引起市场的极大关注。截至目前,通威股份现有组件产能14 GW,预计到2023 年底将形成超过80GW的组件产能。

而根据该公司总体规划,其组件总产能将达到100GW。随着光伏组件项目投产落地,通威股份有望一举迈入组件第一梯队,成为光伏组件领域新的行业龙头之一。

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